*ST通脉重整计划获法院裁定批准 将寻找新的利润增长点

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

*ST通脉(603559)12月10日晚公告，经公司申请，长春中院作出《民事裁定书》，裁定批准公司重整计划，并终止公司重整程序。

*ST通脉的主营业务以通信技术服务、集成业务、IDC技术服务为主，主营业务客户涵盖中国联通、中国电信、中国移动、中国铁塔、吉视传媒、中兴通讯、华三、大华、海康、宇视等国内主要通信运营商和通信设备厂商。

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

近年来，受市场规模缩减、竞争加剧，控制权频繁变动等多种内外因素的综合影响，*ST通脉的主营业务收入持续下滑，现金流枯竭、大量债务到期无法清偿，债权人争相行权，诉累缠身、账户冻结。2024年5月6日，*ST通脉被实施退市风险警示，面临退市及破产清算的风险。

6月20日，债权人以*ST通脉不能清偿到期债务，且明显缺乏清偿能力，但具备重整价值为由，向长春中院申请对债务人进行重整，同时申请在审查期间启动预重整。长春中院于8月2日决定对*ST通脉启动预重整，并于10月23日裁定受理*ST通脉重整，其后许可*ST通脉自行管理财产和营业事务。

*ST通脉12月10日晚披露重整计划，公司本次重整确定金正集团作为产业投资人。根据重整投资协议，重整投资人或其指定主体有条件受让重整后*ST通脉总股本约52.98%的转增股票，直接支付的重整投资款8.36亿元。其中，产业投资人出资2.75亿元，受让0.9亿股转增股票，重整后产业投资人持股比例不低于22.5%，成为上市公司控股股东；财务投资人出资5.6亿元，受让1.22亿股转增股票。

金正集团成立于2008年，注册资本17.68亿元。经过多年的发展，金正集团逐渐形成了工程建设、能源产业、贸易物流和科技产业四大业务板块，各业务板块互相依托，优势互补，产业与资本运营协调发展。

最新公告显示，重整投资人在深入分析调查行业及市场状况的基础上，遵循现有法律法规及监管政策的规定，结合*ST通脉实际情况，制定了*ST通脉未来的经营方案。重整后，重整投资人将借助自身产业优势、资源优势和管理优势，支持保障*ST通脉的经营稳定，全面改善提升*ST通脉盈利能力；同时，还将向*ST通脉提供研发、展业渠道、生产经营等综合赋能支持。

重整完成后，*ST通脉将继续以通信工程、多层次信息系统集成、相关智能业务为增长点，充分发挥公司在专业领域技术积累、经验储备方面的有利条件以及重整投资人在经营管理方面的优势，多措并举扩大业务布局、提升盈利能力。

重整后，*ST通脉的企业法人性质及市场主体资格保持不变，仍是一家股份有限公司。金正集团成为控股股东，金正集团及/或其指定主体持股比例约22.5%；财务投资人持股比例合计约30.48%；债权人对*ST通脉的持股比例合计约11.3%。

通过本次重整，*ST通脉将全面解决历史问题，使债务规模回归合理水平，化解面临的风险。同时，还将继续围绕现有主营业务，保留相关核心资产和人员，保证重组后的重生与恢复持续运营能力。

值得一提的是，随着5G、物联网等前沿技术的迅猛发展，越来越多的企业进入相关领域推动了产业规模逐步扩大，同时也加剧了市场竞争的激烈程度，未来行业集中度提高是行业的必然趋势。行业龙头公司将通过并购、整合等方式，不断扩大自身规模和实力，巩固在市场竞争中的地位。

目前*ST通脉业务主要集中在通信技术服务、传统信息集成等领域，在重整计划经法院裁定批准并执行完毕、*ST通脉恢复正常经营后，*ST通脉可择机、适时考虑寻找新的利润增长点。