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（原标题：降费让利+产品上新 银行打出组合拳备战客流旺季）
证券时报记者 黄钰霖
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进入2025年，商业银行开始纷纷备战客流旺季。
证券时报记者了解到，近期银行频繁推出促销举措。此前“一单难求”的大额存单，迎来了密集补货；同时，多家大行打出了基金申购费一折“口号”，有的中小银行甚至逆势上调存款利率，增幅最高达65个基点。
业内人士指出，上述举措有助于银行阶段性揽客，增强市场短期竞争力，但从中长期发展来看，逆势上调利率、内卷式降费并不可持续。银行经营仍需摒弃规模情结，转变管理理念，增强稳健性和可持续性。
1 大额存单上新
“近期又有降息趋势，为了让客户锁定收益，现有两款保本保息产品的额度需要预约，限时销售。”某股份行客户经理向证券时报记者表示，该行近期推出一款三年期大额存单产品，年化利率达2.15%，可选择5万或20万元起存。
据证券时报记者了解，目前，齐鲁银行、无锡锡商银行、河南荥阳农商银行等多家银行均上新了大额存单产品，以此招揽客户。
齐鲁银行官网显示，该行于1月2日―31日发售2025年第1期个人大额存单，发行额度10亿元，产品期限为3年，年化利率2.2%，起存金额20万元。
无锡锡商银行则在其公众号宣布，“大额存单20万元起购，三年期年利率达3%，365天之后可转让。”与该行2024年年中发布的同金额、同期限存单相比，新发布存单年化利率高出了20个基点。
相较去年，银行近期上新的大额存单产品年化利率在2.2%一线浮动，“3”字头的产品较为罕见。有银行工作人员告诉证券时报记者，若大额存单额度售罄，可以关注大额存单转让。“大额存单转让也有讲究，有些存单转让价格高出当前估值，是‘非让利存单’。”该名工作人员提示。
证券时报记者在某股份行存单转让专区看到，某“非让利存单”的转让价格为1075.34万元，当前估值1061.42万元，让利幅度为-1.31%。原存单到期年化利率为3.3%，期限三年，若在1月6日购入成功，按照剩余天数及转让价格测算，该存单到期后可获利25.132万元，预计年化利率1.98%。
据了解，即使部分转让的大额存单需“加价”购买，但由于转让存单的到期天数较原存单减少，且年化利率仍比同期存款更具优势，因此部分转让总额不高的大额存单非常抢手。
2 费率与利率一降一升
除了上新大额存单产品，包括民生银行、交通银行、农业银行等在内的多家银行近期发布了降低代销基金费率的公告。有的银行部分产品申购费率低至一折；有的银行则抓紧时点推销个人养老金产品，降低相应申购费率。
民生银行发布公告称，2025年1月1日至3月31日，该行将对多只产品分别采取申购费率或定投费率一折优惠，基金申购/定投费率为固定金额的，不享受此费率优惠。
农业银行则表示，为支持多层次、多支柱养老保险体系建设，优化客户投资体验，拟对代销公募基金Y类份额予以申购及定投交易费率优惠，该类产品系纳入证监会个人养老基金名录且由该行代销的部分公募基金。投资者在该行购买优惠产品份额时，申购及定投费率打一折。
“银行下调基金代销费率，本质上是薄利多销行为。”招联首席研究员董希淼对证券时报记者表示，在与互联网平台的激烈竞争中，银行代销费率较高，下调费率可提升代销业务竞争力，吸引更多客户。对银行而言，虽单个产品、单个客户的收入因费率下调而减少，但业务量若能大幅增长，也可通过规模效应增加收入，实现以量补价。
大行降低申购费率抢客，中小银行则逆势上调存款利率揽储。近日，广西荔浦农商行、夷陵兴福村镇银行、河南荥阳农商银行等地方中小银行均上调了人民币存款挂牌利率。其中，广西荔浦农商行自2025年1月2日调整存款挂牌利率， 6个月、1年、2年、3年、5年定期存款挂牌利率分别由1%、1.1%、1.2% 、1.5%、1.55%上调至1.45%、1.55%、1.85%、1.85%、1.85%，两年期存款利率增幅达65个基点。
3 促销不具可持续性
“当前银行发行大额存单，有助于吸引客户存款，更好地推进旺季营销。”邮储银行研究员娄飞鹏告诉证券时报记者，相较于普通存款，银行发行大额存单的自主性较强，后续若存款利率下行，大额存单利率也可能随之下行。
娄飞鹏表示，降低基金申购费率、上调存款利率等调整，有助于增加客户收益，短期提高银行在市场上的竞争力，但从长期来看，类似举措不具有可持续性。
董希淼也认为，在旺季营销活动期间，部分银行往往上调存款利率、下调贷款利率，推出更多吸引客户的措施，本质上是一种阶段性的促销行为。一般而言，在活动结束之后，存款、贷款利率将回归正常。
“的确有不少银行热衷于争夺更多的市场份额和客户资源，各种形式的高息揽储现象也屡见不鲜。”董希淼表示，银行应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额――既要保持存款业务稳定增长，更要将负债成本控制在合理范围之内。
他指出，尤其是中小银行，要加快转变经营理念，克服路径依赖，不可盲目追求存款规模扩张；而要加强资产负债管理，压降负债成本，努力保持发展的稳健性和可持续性。
