又有银行转债或触发强赎

小微 2025年06月23日 阅读:51346

又有银行转债或触发强赎
图片来源于网络,如有侵权,请联系删除


  在板块持续走强的情况下,今年以来银行转债加速转股退出。

又有银行转债或触发强赎
图片来源于网络,如有侵权,请联系删除

  6月23日晚,发布公告,公司股票自6月3日以来,已有10个交易日不低于齐鲁转债当期转股价格的130%(含130%),若在剩余的交易日中,仍有5个交易日的收盘价格不低于齐鲁转债当期转股价格的130%(含130%),将触发齐鲁转债的赎回条款。

  今年以来,已有多只银行可转债触发强赎,包括苏行转债、成银转债、杭银转债、南银转债,加上此前到期退出的中信转债,年内已有5只可转债陆续退出市场。

  资本是商业银行持续经营的“本钱”。业内人士指出,银行发行转债的目的除了低成本融资外,主要在于通过转债转股补充核心一级资本,提升资本充足率。因此银行转债发行人的促转股意愿强烈,全额转股对银行转债的退出具有重要意义。

齐鲁转债或触发强赎

  齐鲁银行公告称,公司股票自6月3日至6月23日的15个交易日中已有10个交易日的收盘价格不低于齐鲁转债当期转股价格(自6月12日起转股价格由5.14元/股调整为5.00元/股)的130%(含130%)。若在未来15个交易日内,齐鲁银行股票仍有5个交易日的收盘价格不低于齐鲁转债当期转股价格5.00元/股的130%(含130%),即6.50元/股,将触发齐鲁转债的赎回条款。

  根据《募集说明书》有条件赎回条款的相关约定,齐鲁银行有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的齐鲁转债。

  齐鲁银行曾在2022年11月29日公开发行了8000万张A股可转换公司债券,每张面值人民币100元,发行总额人民币80亿元,票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年1.00%、第四年1.60%、第五年2.40%、第六年3.00%,期限6年。

  在近年来齐鲁银行股价持续攀升的背景下,齐鲁转债的未转股余额持续减少。截至目前,齐鲁转债的未转股余额为60.87亿元,未转股比例为76.09%。

  随着齐鲁转债可能触发赎回条款,将加速债券持有人转股。齐鲁银行表示,公司将根据《募集说明书》的约定和相关法律法规要求,于触发可转债赎回条款后确定本次是否赎回齐鲁转债,投资者需详细了解本次可转债赎回相关规定,并及时关注公司后续公告,注意投资风险。

银行转债批量退出

  今年以来,银行股涨势如虹,多只银行转债因触发强赎条款陆续退出转债市场。

  据时报记者统计,今年以来,已有5只银行转债退出市场,包括触发强赎条款的苏行转债、成银转债、杭银转债、南银转债,以及到期退出的中信转债。

  值得一提的是,银行转债的退出仍在持续发生。若齐鲁转债被强赎,在杭银转债、南银转债完成摘牌后,市场上存续的银行转债仅剩下7只。此外,部分银行可转债将到期或接近提前赎回线,银行转债的稀缺性凸显。比如,500亿元可转债将于今年10月27日到期,目前公司股价已超过转股价12.92元。对于可转债即将到期的情况,浦发银行在投资者互动平台中表示,公司将聚焦主责主业,推动经营提质增效,牢固树立回报股东意识,积极吸引长期耐心资本,促进公司投资价值合理反映公司质量,持续夯实转股基础。

  据统计,随着银行股票价格不断上涨,不少银行转债即将触发强赎,今年可能有大约1000亿元的银行转债完成转股。

  值得一提的是,随着银行分红方案的落地,近期多只银行可转债的发行人决定下调可转债的转股价格。转股价格下调,拉近了银行转债的正股价格和赎回触发价格的距离,从而增加了触发强赎的概率。比如,齐鲁银行6月5日发布《关于根据2024年度利润分配方案调整可转换公司债券转股价格的公告》,决定将齐鲁转债的转股价格从5.14元/股下调至5.00元/股,调整实施日期为6月12日。

强赎概率提升增强资本实力

  作为银行补充资本的重要工具,此前受股价持续低迷困扰,银行转债以强赎方式促转股的难度较大。因此,历史上,在正股涨幅未能带动转债触发提前赎回的情况下,引入“白衣骑士”是银行转债退出的重要路径。

  “银行发行可转债的目的往往是补充核心一级资本的需求,历史上多数银行转债实现了债转股,从而完成核心一级资本的补充。”优美利投资总经理贺金龙向证券时报记者表示。

  银行转债在有转股机会的情况下,普遍会促转股,压力在赎回线附近。表示,银行通过可转债完成转股大幅补充核心一级资本,银行普遍对于促转股有较大的诉求,且在接近赎回线前,对于正股不会有太多的压制。

  畅力资产董事长、投资总监宝晓辉接受证券时报记者采访时指出,随着银行转债转股节奏加快,叠加转债审批和发行节奏依然较慢,市场上优质转债规模是在缩量的,这可能会引发市场对剩余优质转债的非理性追高。投资者在观察下半年转债市场机会的同时,也要重点关注一下政策变动,防止大量新上市的可转债对市场进行冲击。

(文章来源:证券时报)

热门文章
  • 帅丰电器获得实用新型专利授权:“一种防溢出的集油盒”

    帅丰电器获得实用新型专利授权:“一种防溢出的集油盒”
    图片来源于网络,如有侵权,请联系删除证券之星消息,根据天眼查APP数据显示帅丰电器(605336)新获得一项实用新型专利授权,专利名为“一种防溢出的集油盒”,专利申请号为CN202420309334.6,授权日为2024年11月22日。 专利摘要:本实用新型公开了一种防溢出的集油盒,涉及油烟机技术领域。目前,集油盒内油污容易因为不能观察,而出现溢出情况。本实用新型包括集油盒本体,集油盒本体内腔设有隔板,隔板将集油盒本体内腔分为上层及下层,上层内通过圆杆固定连接有防溢浮球阀...
  • 华英农业股东户数环比下降6.49% 今日大涨10.04%

    华英农业股东户数环比下降6.49% 今日大涨10.04%
    图片来源于网络,如有侵权,请联系删除(原标题:华英农业股东户数环比下降6.49% 今日大涨10.04%) 华英农业11月26日在交易所互动平台中披露,截至11月20日公司股东户数为40533户,较上期(11月10日)减少2814户,环比降幅为6.49%。这已是该公司股东户数连续第2期下降。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 证券时报•数据宝统计,截至发稿,华英农业收盘价为2.63元,上涨10.04%,本期筹码集中以来股价累计上涨10.50%。具体到各交易日,5次上涨,7...
  • 网红经济概念涨2.84%,主力资金净流入这些股

    网红经济概念涨2.84%,主力资金净流入这些股
    图片来源于网络,如有侵权,请联系删除(原标题:网红经济概念涨2.84%,主力资金净流入这些股) 截至11月25日收盘,网红经济概念上涨2.84%,位居概念板块涨幅第10,板块内,76股上涨,锦泓集团、跨境通、二六三等涨停,太湖雪、百纳千成、蓝色光标等涨幅居前,分别上涨15.55%、15.01%、8.97%。跌幅居前的有海宁皮城、凯淳股份、青岛金王等,分别下跌10.00%、8.17%、6.72%。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 今日涨跌幅居前的概念板块...
  • 创业板指半日大涨3.83%,大金融、大消费概念股集体爆发!A50直线拉升涨超2%

    创业板指半日大涨3.83%,大金融、大消费概念股集体爆发!A50直线拉升涨超2%
    图片来源于网络,如有侵权,请联系删除11月29日,A股市场早盘集体上涨,其中创业板指领涨,沪深两市半日成交额达9718亿。沪指、深成指、创业板指分别上涨1.59%、2.41%、3.83%。大金融股和大消费股表现尤为活跃,锦龙股份、国盛金控等多股涨停,同花顺创历史新高。富时中国A50指数期货、香港恒生科技指数也大幅上涨。...
  • [路演]巨人网络:围绕“征途”和“球球”两个旗舰IP做长远战略计划

    [路演]巨人网络:围绕“征途”和“球球”两个旗舰IP做长远战略计划
    图片来源于网络,如有侵权,请联系删除(原标题:[路演]巨人网络:围绕“征途”和“球球”两个旗舰IP做长远战略计划) 齐“投”共进,“渝”见未来――重庆辖区2024年投资者网上集体接待日11月28日在全景网举办。巨人网络(002558)董事会秘书孟玮介绍,公司一贯重视成熟产品的稳定经营,不断巩固最核心且擅长的国战MMORPG及多人休闲竞技赛道,通过版本内容推陈出新和运营精细化,提升“征途”以及“球球大作战”两大IP的潜力;公司还围绕“征途”和“球球”两个旗舰IP做长远战略计划...