货币市场日报：6月12日

　　新华财经北京6月12日电（刘润榕）人民12日开展3930亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；鉴于当日有2150亿元逆回购到期，公开市场实现净投放1780亿元。人民银行本周共开展11120亿元7天期逆回购操作，因当周有2262亿元逆回购到期，公开市场合计实现净投放8858亿元。

　　间同业拆放利率（Shibor）继续小幅上扬。具体来看，隔夜Shibor上涨0.10BP，报1.3980%；7天Shibor上涨1.20BP，报1.4530%；14天Shibor涨1.20BP，报1.4510%。

上海银行间同业拆放利率（6月12日）

来源：全国银行间同业拆借中心

　　银行间质押式回购市场方面，短期资金价格继续走高，均位于政策利率上方。具体看，DR001、R001加权平均利率分别上行1.2BP、0.7BP，分别报1.4162%、1.4472%，成交额分别减少2166亿元、4548亿元；DR007、R007加权平均利率分别上行1.2BP、2.3BP，分别报1.4551%、1.4625%，成交额分别减少801亿元、1248亿元；DR014、R014加权平均利率分别上行1.6BP、3.0BP，报1.4515%、1.4708%，成交额分别减少1亿元、增加850亿元。

货币市场利率（6月12日）

来源：全国银行间同业拆借中心

　　据上海国际货币经纪公司交易员消息，12日资金面早盘银行偏紧，非银均衡，尾盘整体转均衡偏松。早盘资金面银行保持收敛态势，融出较少，非银融出活跃，融出价格相较于昨日进一步上涨。非银隔夜融出集中在1.45%-1.46%区间需求较好。7天银行融出继续减少，非银押信用少量供给在1.45%，后提价至1.46%附近融出。随后融出价格进一步上涨。隔夜集中成交在1.47%-1.48%区间，非银押信用融出上涨至1.48%-1.50%区间。7天非银押信用成交利率上涨至1.47%附近。临近午盘利率小幅下行。隔夜押利率存单集中成交在1.46%附近。7天押利率成交在1.45%附近，押信用供给在1.46%位置。14d及以上期限成交寥寥。午后开盘资金面呈均衡偏紧态势，非银融出活跃，银行少量融出。隔夜押利率存单成交在1.45%-1.46%区间。7天需求集中在1.45%附近。两点后银行开始融出增多，边际转松。隔夜押利率存单降至1.43%-1.44%区间成交。临近尾盘进一步转松，隔夜押利率最低成交至1.39%，押存单最低成交至1.40%，整体保持均衡偏松至收盘。

　　同业存单方面，资金面维持偏紧，存单二级成交收益率上行明显。其中1M国股大行日终收在1.43%附近，较昨日上行约0.5BP；3M国股大行日终收在1.435%附近，较昨日上行约0.5BP；6M国股大行日终收在1.46%附近，较昨日上行约1BP；9M国股大行日终收在1.4875%附近，较昨日上行约0.75BP；1Y国股大行日终收在1.4925%附近，较昨日上行约1BP。

　　【今日关注】

　　·据中国人民银行初步统计，2026年5月末社会融资规模存量为458.81万亿元，同比增长7.7%。前五个月社会融资规模增量累计为17.48万亿元，比上年同期少1.16万亿元。5月末人民币贷款余额281.02万亿元，同比增长5.5%。前五个月人民币贷款增加9.11万亿元。5月末，广义货币（M2)余额353.67万亿元，同比增长8.6%。狭义货币（M1)余额114.89万亿元，同比增长5.5%。流通中货币（M0)余额14.69万亿元，同比增长11.9%。

　　·中国人民银行公告，6月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（183天），到期日为2026年12月15日（遇节假日顺延）。

　　·从央行了解到的数据，5月贷款利率保持在低位水平。5月份企业新发放贷款（本外币）加权平均利率约为3.0%，比上年同期低约25个基点。

　　·广东金融监管局批复，同意广州银行增资扩股方案，后者获批向特定对象发行不超过24亿股股份。目前该行总股本约117.8亿股，其中广州金控合计持股42.3%，为控股股东。

（文章来源：新华财经）